%A 刘昆仑 %T 变结构pair copula模型在金融危机传染分析中的应用 %0 Journal Article %D 2016 %J 《山东大学学报(理学版)》 %R 10.6040/j.issn.1671-9352.4.2015.001 %P 104-110 %V 51 %N 6 %U {http://lxbwk.njournal.sdu.edu.cn/CN/abstract/article_202.shtml} %8 2016-06-20 %X 将变结构点的诊断与pair copula方法相结合构造了变结构的pair copula模型,以此来研究次贷危机的传染效应。在实证分析中,选取标准普尔500指数、上证综指、日经225指数、伦敦金融时报100指数等四支股票组成资产组合,依次进行了股票收益率数据的变结构点诊断和pair copula-GARCH(1,1)-t模型的参数估计,对计算出来的相关系数θ的分析及风险价值VaR值的进行比较,阐述了美国次贷危机对中、日、英等国的影响,这对次贷危机传染性的研究有一定的借鉴作用。