连续时间完备市场下利用BSDEs考虑套期保值问题

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连续时间完备市场下利用BSDEs考虑套期保值问题

何坤

山东大学数学与系统科学学院, 山东济南 250100

收稿日期:1900-01-01 修回日期:1900-01-01 出版日期:2006-10-24 发布日期:2006-10-24
通讯作者: 何坤

Continuous-time hedging under complete market by BSDEs

HE Kun

School of Mathematics and System Sciences, Shandong University, Jinan 250100, Shandong, China

Received:1900-01-01 Revised:1900-01-01 Online:2006-10-24 Published:2006-10-24
Contact: HE Kun

摘要/Abstract

摘要： 利用倒向随机微分方程考虑连续时间完备市场下的套期保值问题。在非线性Feynman-Kac公式的基础上,从等价线性市场的几个典型例子入手,最终利用BSDEs的无穷小生成元得到了一般非线性完备市场下的套期保值公式。

关键词: 套期保值, 完备市场, 正倒向随机微分方程 , 倒向随机微分方程

Abstract: Applying backward stochastic differential equations, the hedging under complete market were considered. Based on the generalized Feynman-Kac formula related with forward and backward equations, proposed by El. Karoui, Peng, Quenez(1997),a particular formula about the portfolio strategy for hedging one contingent claim was given.

Key words: FBSDE , BSDE, complete market, hedging

中图分类号:

O211

何坤 . 连续时间完备市场下利用BSDEs考虑套期保值问题[J]. J4, 2008, 43(2): 1-07 .

HE Kun . Continuous-time hedging under complete market by BSDEs[J]. J4, 2008, 43(2): 1-07 .

参考文献

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